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La fusión se estructura como una oferta pública voluntaria lanzada por una filial de Tata Motors, que valora Iveco—excluyendo su división de defensa—en unos 3.800 millones de euros.
Detalles financieros clave
- El precio de la oferta por acción es de 14,1 €, sin incluir el dividendo extraordinario estimado por la venta de la división de defensa (entre 5,5 y 6 € por acción).
- La prima para los accionistas oscila entre un 22% y un 25%, llegando hasta el 41% si se considera el dividendo.
- Exor, accionista principal de Iveco, se compromete a respaldar la oferta aportando el 27,06% del capital y el 43,11% de los derechos de voto.
- El consejo de Iveco apoya unánimemente la operación, considerándola beneficiosa a largo plazo para empleados y accionistas.
Creación de un líder global
La unión de ambas empresas generará un grupo con ventas anuales de más de 540.000 unidades y una facturación estimada de 22.000 millones de euros. La cobertura geográfica será equilibrada:
- Europa: 50%.
- India: 35%.
- América: 15%.
Este perfil diversificado permitirá una mayor estabilidad financiera y acceso a mercados emergentes en Asia y África, además de sinergias operativas significativas
Apuesta por la innovación y sostenibilidad
La nueva entidad resultante tendrá un impulso renovado en inversión tecnológica, con foco en:
- Transporte libre de emisiones (eléctrico, hidrógeno).
- Digitalización de flotas y conectividad.
- Desarrollo de productos centrados en el cliente.
También se fortalecerá FPT Industrial, la división de propulsión de Iveco, como pieza clave del futuro grupo
Compromisos de estabilidad industrial
Para garantizar una transición responsable, se han establecido varios compromisos no financieros durante los dos primeros años:
- Mantenimiento de la sede de Iveco en Turín.
- No cierre de plantas ni despidos por la fusión.
- Conservación de la identidad de marca de Iveco.
- Programas de formación y desarrollo para empleados.
- Continuidad en la estrategia de sostenibilidad y gobernanza ESG.
Calendario previsto
- La venta de la división de defensa está prevista para el primer trimestre de 2026.
- Si no se concreta antes del 31 de marzo de ese año, se procederá con una escisión y salida a bolsa.
- La fusión completa se espera para el segundo trimestre de 2026, una vez obtenidas las autorizaciones regulatorias.
Ejecutivos de ambas compañías han destacado la complementariedad y la visión compartida como factores decisivos. Natarajan Chandrasekaran (Tata Motors) enfatizó el potencial global, mientras que Suzanne Heywood (Iveco Group) valoró el fortalecimiento de la capacidad innovadora. Por su parte, Girish Wagh (Tata Motors) y Olof Persson (Iveco) coincidieron en que el acuerdo permitirá liderar el futuro de la movilidad comercial.